O povoamento da região começou com uma casa construída por Daniel Laureano de Souza, em área desabitada situada à beira da estrada que ligava Nova Cruz a Serra de São Bento, nos idos de 1929. Daniel Laureano montou uma pequena bodega em sua casa, onde passou a bancar jogos e a vender aguardente. O pequeno negócio ficou logo conhecido. As pessoas que normalmente passavam pela estrada eram atraídas pelos jogos e pela aguardente. Costumavam dizer que quem entrava na bodega não queria mais sair.

Com o passar dos dias, o minúsculo empreendimento de Daniel Laureano, feito circunstancialmente e de maneira improvisada, começou a exercer influência em toda a redondeza, dando início à formação de um pequeno núcleo populacional em suas proximidades.

Na tentativa de explicar o sucesso que a bodega estava fazendo, Antônio Luiz de Oliveira, morador da área conhecido popularmente como Antônio Lulu, sempre brincalhão, dizia à sua maneira que aquele lugar era o "passa e fica". Foi assim que surgiu o nome Passa e Fica.

No dia 10 de maio de 1962, por força da Lei Estadual nº 2.782, sancionada pelo então governador do Estado, Dr. Aluízio Alves, a localidade de Passa e Fica foi desmembrada de Nova Cruz, tornando-se mais um município potiguar.